پیوت ها در بورس و سایر بازارهای مالی

همواره در نمودار‌ها، نوسانات قیمت را می‌بینیم که بصورت سینوسی یا روند‌دار حرکت می‌کنند. نوسانات قیمت که ناشی از جریان عرضه و تقاضا است روند‌های قیمتی را بصورت نمودار ایجاد می‌کنند. از طرفی به این نوسانات یا چرخش‌های قیمت در بازار پیوت می‌گوییم. در این مقاله شما را با مفهوم پیوت و انواع آن آشنا می‌کنیم و همچنین پیوت‌ها را از نظر درجات بررسی می‌کنیم. در ادامه نقش پیوت‌ها برای شناسایی روند‌ها و ترسیم سطوح قیمتی را توضیح می‌دهیم.

پیوت چیست؟

در اصل پیوت‌ به معنای چرخش است. پیوت‌ها نقطه‌ای در نمودار‌ها هستند که شاهد چرخش و تغییر رفتار قیمت هستیم. به بیانی دیگر زمانی که نیروی عرضه و تقاضا یکی بر دیگری غلبه کند، پیوت تشکیل می‌شود. در پیوت‌های سقف، چرخش بازار از صعود به نزول و در پیوت‌های کف، چرخش بازار از نزول به صعود شکل می‌گیرد. معامله‌گران با شناسایی و درک پیوت‌ها در نمودار‌های قیمت و استفاده از آن، می‌توانند احتمال سوددهی خود را افزایش دهند.

انواع پیوت

دو نوع اصلی از پیوت‌ها وجود دارد: پیوت محاسباتی (آنهایی که با استفاده از فرمول ریاضی تعیین می شوند) و پیوت قیمتی (با مشاهده عملکرد قیمت در نمودار تعیین می شوند). ما در این مقاله روی پیوت‌های قیمتی متمرکز هستیم و نشان می‌دهیم که چگونه می‌توان آنها را با موفقیت در یک استراتژی معاملاتی فعال پیاده‌سازی کرد.

پیوت‌ قیمتی

وقتی که بازار به طور چشمگیری در یک جهت حرکت کرده باشد و با تشکیل سقف یا کف، قدرتمند در جهت دیگر حرکت کند، ایجاد یک پیوت در نمودار می‌کند که پیوت قیمتی است. با توجه به استراتژی پرایس اکشن این موضوع را به صورت دقیق‌تر می‌توان توضیح داد. زمانیکه قیمت به اندازه ۳ کندل در جهتی حرکت کند . پس از تشکیل کف و یا سقف، مجدد با تشکیل ۳ کندل در جهت دیگر حرکت کند، تشکیل پیوت خواهد داد. در این حالت با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت قبلی می‌توان از آن استفاده کرد.

پیوت محاسباتی

به پیوت محاسباتی، اغلب پیوت معامله‌گر کف می‌گویند. این پیوت بر اساس فرمول ریاضی و با استفاده از بالاترین قیمت‌، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن محاسبه می شود. در این پیوت جزئیات حرکات قیمتی بازار مهم نیست. از انواع پیوت محاسباتی می‌توان به پیوت پوینت استاندارد و پیوت پوینت کاماریلا (Camarilla) اشاره کرد. در ادامه نحوه محاسبه هر کدام را برایتان توضیح می‌دهیم.

پیوت پوینت استاندارد

این پیوت پوینت با استفاده از میانگین بیشترین قیمت، کمترین قیمت و قیمت بسته شدن در هر دوره زمانی، محاسبه می‌شود. همچنین به معامله گران اجازه می‌دهد سطوح حمایت و مقاومت را حول پیوت مرکزی ترسیم کنند. دقت کنید که با تشکیل کندل‌های جدید و تغییر دوره زمانی، این سطوح به روز رسانی می‌شوند. فرمول محاسباتی به صورت زیر است:

3​/P=High+Low+Close

R1=(P×2)−Low

R2=P+(High−Low)

S1=(P×2)−High

S2=P−(High−Low)

راهنما:

سطوح R1 وR2 سطوح مقاومتی، سطوح S1 و S2 سطوح حمایتی و سطح P پیوت پونت است.

P=Pivot

R1=Resistance 1

R2=Resistance 2

S1=Support 1

S2=Support 2

شکل زیر پیوت پوینت استاندارد را روی ارز دیجیتال بیت کوین نشان می‌دهد. سطوح R1 تا R3 سطوح مقاومتی، سطوح S1 تا S3 سطوح حمایتی و سطح P پیوت پوینت است.

پیوت پوینت کاماریلا

قیمت‌ها در اندیکاتور پیوت پوینت کاماریلا بر اساس قیمت‌های بسته شدن روز قبل است. تفاوت اصلی بین قوانین معاملاتی پیوت پوینت استاندارد و پیوت پوینت کاماریلا (camarilla) در این است که سیستم‌های استراتژی معاملاتی اندیکاتور پیوت پوینت کاماریلا (camarilla) بر اساس چهار سطح مقاومت قیمت و چهار سطح حمایت قیمت هستند. درحالیکه سیستم پیوت پوینت استاندارد فقط بر اسا دو سطح قیمت برای مقومت و دو سطح برای حمایت از پیوت است.

جالب است بدانید در اندیکاتور پیوت پوینت کاماریلا (camarilla) سطوح خاص‌تر و سیستماتیک‌تری داریم. در این سطوح اعشار غیر صفر (1.5، 1.25، 1.16، 1.0833) به عنوان ضریب استفاده می‌شود.

در شکل زیر سطوح حمایت و مقاومت در پیوت پوینت Camarilla در نمودار ارز دیجیتال بیت کوین را می‌بینید.

درجات پیوت

گفتیم که پیوت نقطه چرخش قیمت است. با توجه به چگونگی چرخش قیمت می‌توان پیوت‌ها را به دو دسته پیوت ماژور و مینور تقسیم کرد. تحلیل‌گران تکنیکال با توجه به چگونگی شکل گیری پیوت‌ها روند قیمت را شناسایی می‌کنند و همچنین با استفاده از پیوت‌ها می‌توانند خطوط روند را ترسیم کنند.

پیوت ماژور

به برگشت‌های (چرخش‌های) عمده قیمت در بازار پیوت ماژور می‌گوییم.

پیوت مینور

به برگشت‌های (چرخش‌های) جزئی قیمت در بازار پیوت مینور می‌گوییم.

دقت کنید که با توجه به بازه زمانی مد نظر پیوت‌ها متفاوت هستند. مثلا اگر پیوتی در تایم فریم روزانه ماژور باشد در تایم فریم هفتگی مینور محسوب می‌شود. حتی برخی از پیوت‌ها در تایم فریم‌های بالاتر، کامل حذف می‌شوند.

شکل زیر چگونگی نمایش پیوت‌های مینور و ماژور در نمودار قیمت است.

تشخیص پیوت ماژور از مینور در تحلیل تکنیکال

شرط اصلی برای تشکیل پیوت این است که از نظر زمانی و قیمتی، حداقل قیمت به اندازه ۳۸ درصد موج قبل چرخش کند یا در اندیکاتور مکدی تغییر فاز هیستوگرام رخ دهد. دقت کنید که تشخیص پیوت ماژور و مینور یک فرآیند نسبی است، یعنی شما باید هر پیوت را با پیوت قبل و بعد از خودش، از نظر زمانی و قیمتی بررسی کنید تا متوجه شوید ماژور است یا مینور.

شناسایی صحیح پیوت در نمودار‌ها چه مزایایی دارد؟

همواره قیمت‌ها بر اساس روند‌ها حرکت می‌کنند. با شناسایی صحیح پیوت‌ها و چگونگی شکل گیری آنها، می‌توان روند قیمتی را شناسایی کرد. روند‌ها به صورت زیر دسته بندی می‌شوند:

• صعودی

• نزولی

• خنثی

صعودی

وقتی هر پیوت سقف بالاتر از پیوت سقف قبلی و هر پیوت کف بالاتر از پیوت کف قبلی تشکیل شود، روند صعودی است.

شکل زیر پیوت‌های سقف و کف را در روند صعودی نشان می‌دهد.

نزولی

روند نزولی برعکس روند صعودی است. وقتی پیوت سقف بعدی پایین‌تر از سقف قبلی و پیوت کف بعدی پایین‌تر از کف قبلی ایجاد شود، روند را نزولی می‌گوییم.

در شکل زیر نحوه نمایش پیوت‌ها در روند نزولی را می‌بینید.

خنثی

روندی که نه ویژگی روند صعودی و نه ویژگی روند نزولی را داشته باشد، روند خنثی است.

مثال

اتمام روند با پیوت

گفتیم که با توجه به چگونگی شکل‌گیری پیوت‌ها می‌توانیم روند قیمتی را شناسایی کنیم. اما روند‌ها پس از مدتی تمام می‌شوند و روند جدید شکل می‌گیرد. با توجه به شکل‌گیری پیوت‌ها می‌توان در مورد احتمال اتمام و شروع روند جدید نظر داد.

به طور مثال روند صعودی شامل دو ویژگی است: سقف از سقف قبل بالاتر، کف از کف قبل بالاتر، درصورتی که یکی از این دو شرط نقض شود احتمال اتمام روند صعودی و شروع روند نزولی را خواهیم داشت. همچنین در مورد روند‌های نزولی نیز به همین صورت است. اگر هر کدام از دو ویژگی سقف از سقف قبل پایین‌تر و کف از کف قبل پایین‌تر در روند نزولی نقض شود، احتمال اتمام روند نزولی رو شروع روند صعودی را می‌توانیم بیان کنیم.

شکل زیر نحوه شکل‌گیری پیوت‌ها در زمان اتمام روند صعودی و شروع روند نزولی در نمودار قیمت را نشان می‌دهد.

در شکل زیر اتمام روند نزولی با تشکیل سقف بالاتر و شروع روند صعودی در نمودار قیمت را می‌بینید.

نقش پیوت‌ها در شناسایی سطوح حمایت و مقاومت

یکی از استراتژی‌های مورد استفاده برخی تحلیل‌گران تکنیکال استفاده از سطوح قیمتی است. با برخورد و اتصال پیوت‌ها می‌توان این سطوح را ترسیم نمود. سطوح قیمتی به دو صورت استاتیک و داینامیک دسته بندی می‌شوند. سطوح استاتیک به صورت سطوح حمایت و مقاومت در نمودار‌ها ظاهر می‌شوند و سطوح داینامیک شامل خطوط روند صعودی و نزولی هستند.

حرف آخر

همانطور که در این مقاله گفتیم پیوت به معنای چرخش قیمت در بازار است. پیوت‌ها را به دو دسته قیمتی و محاسباتی تقسیم کردیم و هر کدام را توضیح دادیم. همچنین پیوت‌ها از نظر درجات شامل پیوت ماژور و مینور هستند. شناسایی پیوت‌ها برای تحلیل‌گران یک مزیت برای انجام معاملات ایجاد می‌کند. معامله‌گران با شناسایی و درک پیوت‌ها روند قیمتی را تشخیص می‌دهند و همچنین می‌توانند با استفاده از سطوح داینامیک و استاتیک برنامه‌ریزی معاملاتی خود را داشته باشند.

منابع

“Price Pivots Circle Big Profits”, Investopedia, 2022.

Murphy, John J.  Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.

سوالات متداول