انواع خط روند و نحوه ترسیم آن در تحلیل تکنیکال

با مشاهده رفتار نمودار دارایی‌ها می‌بینیم که همیشه قیمت‌ها بصورت سینوسی روند‌های صعودی، نزولی و خنثی ایجاد می‌کنند. روند جهت حرکت قیمت در بازار را نشان می‌دهد. بنابراین شناسایی روند قیمت بسیار مهم است و همواره توصیه می‌شود که در جهت روند معامله کنید. تحلیل‌گران تکنیکال با شناسایی روند بازار می‌توانند چگونگی رفتار قیمتی آینده بازار را پیش‌بینی کنند. یکی از استراتژی‌ها مورد استفاده در تحلیل تکنیکال استفاده از خطوط روند است. در این مقاله در ابتدا انواع روند‌ها و سپس خطوط روند و چگونگی ترسیم این خطوط را برایتان توضیح می‌دهیم.

انواع روند

به طور کلی روند‌های موجود در نمودار قیمتی دارایی‌ها را می‌توانیم به سه دسته تقسیم کنیم:

• صعودی
• نزولی
• خنثی

صعودی Uptrend Bullish

در چنین روندی، هر سقف از سقف قبلی و هر کف از کف قبلی بالاتر است. شکل زیر نحوه نمایش این روند را نشان می‌دهد.

نزولی Down trend Bearish

همانطور که می‌بینید در این روند هر سقف از سقف قبلی و هر کف از کف قبلی پایین‌تر است. در شکل زیر چگونگی نمایش این حالت را می‌بینید.

خنثی Sideways trend

روندی که نه تعریف صعودی در آن صادق باشد و نه تعریف نزولی، خنثی است. شکل زیر نشان‌دهنده حالت خنثی است.

دسته بندی روند‌ها بر اساس زمان

روند‌ها از نظر زمانی به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• روند کوتاه مدت (زیر ۳ ماه)

• روند میان مدت (۳ ماه تا یک سال)

• روند بلند مدت (بیش از یک سال)

خط روند چیست؟

خطوط روند، خطوط موربی هستند که تحلیل‌گران تکنیکال در نمودار‌ها ترسیم می‌کنند. این خطوط از برخورد پیوت‌های کف یا سقف ایجاد می‌شوند. خط روند به عنوان یک سطح حمایت و مقاومت داینامیک یا پویا عمل می‌کند.

خط روند به شما چه می‌گوید؟

با توجه به اینکه تحلیل‌گران تکنیکال به دنبال روند‌های قیمت هستند، بنابراین خط روند یکی از مهمترین ابزارهای مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال است. خطوط روند به تحلیلگران تکنیکال کمک می‌کند تا جهت فعلی قیمت‌های بازار را تعیین کنند. تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که روند دوست شماست و شناسایی این روند اولین گام برای انجام یک معامله خوب است. زمانی روند شیب مطمئنی پیدا می‌کند که اگر این شیب بوسیله خط روند قابل تشخیص باشد. معمولا روند تمایل دارد در همان شیب باقی بماند. تحلیل‌گران با توجه به خط روند می‌توانند زمان تغییر روند یا ادامه دار بودن آن را پیش‌بینی کنند.

نحوه ترسیم خط روند

برای ترسیم ابتدایی یک خط روند حداقل به دو پیوت نیاز داریم. این خط را خط روند مقدماتی می‌گوییم. برای اعتبار بخشیدن به آن، لازم است خط را در همان راستا به پیوت سومی متصل کنیم. در این صورت خط روند اصلی را خواهیم داشت.

انواع خط روند

به طور کلی خطوط روند را می توانیم به دو دسته تقسیم کنیم:

• صعودی: این خط از برخورد پیوت‌های کف در روند‌های صعودی ایجاد می‌شود و به عنوان یک سطح حمایتی محسوب می‌شود.

شکل زیر نحوه ترسیم این روند در نمودار قیمت را نشان می‌دهد.

• نزولی: از برخورد پیوت‌های سقف در روند‌های نزولی ترسیم می‌شود و به عنوان سطح مقاومتی است.

در شکل زیر این روند را در نمودار قیمت می‌بینید.

اعتبار خط روند

از نظر تحلیل‌گران اعتبار خط روند مهم است و بستگی به موارد زیر دارد:

• تعداد پیوت‌های برخورد کننده با خط روند

• مدت زمان باقی ماندن قیمت با شیب خط روند

شکست

شکسته شدن خط روند از بهترین اخطار‌های تغییر روند است. البته باید گفت شکست، بطور یقین به معنای اتمام روند قبلی و شروع روند جدید نیست. برای اطمینان از این موضوع لازم است، از سایر ابزار‌های تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

نکاتی در مورد خط روند

خط روند نباید از وسط نمودار قیمت عبور کند. زمانی که خط روندی شکسته می شود و قیمت از آن عبور می کند احتمالا تغییر روند شکل گرفته و باید با توجه به روند جدید خطر روند ترسیم شود یا اینکه شیب روند تغییر کرده و با توجه به شیب جدید مجددا خط روند جدید ترسیم شود.

فاصله گرفتن نمودار از خط روند، منجر به بی اعتبار شدن آن برای آینده قیمت می‌شود. بنابر این باید با توجه به شیب جدید خط روند جدید ترسیم کنیم.

شیب روند

با افزایش هیجان بازار در جهت روند، شیب خط روند تندتر می‌شود. در این حالت پیوت‌های جدید قبل از رسیدن به خط قبلی ایجاد می‌شود. برای ترسیم خطوط روند تند شونده از پیوت‌ جدید و پیوت قبل از آن استفاده می‌کنیم.

در بررسی شیب روند موارد زیر را در نظر بگیرید:

• زاویه روند می‌تواند بیانگر مدت اعتبار روند باشد.

• شیب زیاد از مدت اعتبار روند کم می‌کند.

• شیب کم بیانگر مقدار بازدهی کم است.

معامله

در استراتژی معاملاتی خط روند صعودی، پس از رسیدن قیمت به خط روند و شکل گیری حمایت می‌توانیم وارد معامله شویم. حد ضرر در این روش، شکست خط روند و حد سود را با استفاده از سایر ابزار‌های معاملاتی، اولین مقاومت بعد از آخرین قله در نظر می‌گیریم.

در این استراتژی معاملاتی، پس از شکست خط روند مجاز به انجام معامله هستیم. در اینصورت آخرین کف قیمتی را به عنوان حد ضرر و اولین مقاومت پیش‌رو را حد سود در نظر می‌گیریم. نکته مهم در این روش باید یک کف مینور زیر خط روند تشکیل شود تا در هنگام شکست از حد ضرر مناسب برای کنترل ریسک استفاده کنیم. در صورتی که این کف مینور تشکیل نشده باشد بهتر است پس از شکست خط روند منتظر تشکیل پولبک و تکمیل آن برای سیگنال ورود باشیم.

شناخت خطوط روند چه اهمیتی دارد

تحلیل‌گران با شناسایی و ترسیم خطوط قیمتی به راحتی می‌توانند نواحی حمایت و مقاومت احتمالی را پیش‌بینی کنند و برنامه‌ریزی معاملاتی مناسب را داشته باشند. شکست خطوط روند برای معامله‌گران هشداری به منظور تغییر روند است.

کلام آخر

قیمت‌ها همواره سینوسی و روندارحرکت می‌کنند، بنابراین شناسایی روند قیمتی بسیار مهم است. یکی از استراتژی‌های معاملاتی در تحلیل تکنیکال استفاده از خطوط روند است. خطوط روند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل می‌کنند. نظر شما درباره انواع خطوط روند در تحلیل تکنیکال چیست؟ سوالات خود را در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید. کارشناسان ما در اولین فرصت به شما پاسخ می‌دهند.

سوالات متداول

منابع

“Trendline Definition”, Investopedia, 2022.

Murphy, John J.  Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.