انواع روند در تحلیل تکنیکال

تحلیل‌گران تکنیکال برای ورود به بازار‌های مالی نمودار قیمتی دارایی‌ها را بررسی و تحلیل می‌کنند. بنابراین نمودار‌خوانی در تحلیل تکنیکال بسیار مهم است. در نمودار‌خوانی در ابتدا روند جاری بازار را بررسی می‌کنیم. روند جهت حرکت قیمت در بازار را نشان می‌دهد. بنابراین شناسایی روند قیمت بسیار مهم است و همواره توصیه می‌شود که در جهت روند معامله کنید. تحلیل‌گران تکنیکال با شناسایی روند بازار می‌توانند چگونگی رفتار قیمتی آینده بازار را پیش‌بینی کنند. در این مقاله شما را با مفهوم روند و انواع آن آشنا می‌کنیم. همچنین چگونگی اتمام روند‌های جاری در بازار را برایتان توضیح می‌دهیم.

پیوت

با نگاه به نمودار قیمت دارایی‌ها می‌بینیم که قیمت‌ها در بازار همواره در حال نوسان هستند. همانطور که گفتیم قیمت‌ها در جهت روند بازار حرکت می‌کنند. روند حرکت قیمت‌ها با چرخش قیمت همراه هست، نقاط چرخش قیمت را در اصطلاح پیوت می‌گویند. در واقع پیوت در نمودار قیمت، جایی است که چرخش و تغییر جهت رخ می‌دهد. در پیوت‌های سقف، چرخش بازار از صعود به نزول و در پیوت‌های کف، چرخش از نزول به صعود است.

انواع پیوت

دو نوع پیوت در نمودار مشاهده می‌کنیم:

• پیوت مینور: چرخش (برگشت) جزئی قیمت در بازار است.

• پیوت ماژور: چرخش‌ (برگشت) عمده (بزرگ) قیمت در بازار است.

شکل زیر نشان‌دهنده پیوت مینور و ماژور است.

پیوت‌های مینور و ماژور در نمودار قیمت را در شکل زیر می‌بینید.

انواع روند

به طور کلی روند‌های موجود در نمودار قیمتی دارایی‌ها را می‌توانیم به سه دسته تقسیم کنیم:

• روند صعودی
• روند نزولی
• روند خنثی

روند صعودی Uptrend Bullish

در روند صعودی از سقف از سقف قبلی و هر کف از کف قبلی بالاتر است.

شکل زیر نحوه نمایش روند صعودی در نمودار قیمت را نشان می‌دهد.

روند نزولی Down trend Bearish

در روند نزولی هر سقف از سقف قبلی و هر کف از کف قبلی پایین‌تر است.

در شکل زیر چگونگی نمایش روند نزولی در نمودار قیمت را می‌بینید.

روند خنثی Sideways trend

روندی که نه تعریف روند صعودی در آن صادق باشد و نه تعریف روند نزولی، روند خنثی است.

شکل زیر نشان‌دهنده روند خنثی در نمودار قیمت است.

دسته بندی روند‌ها بر اساس زمان

روند‌ها از نظر زمانی به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• روند کوتاه مدت (زیر ۳ ماه)

• روند میان مدت (۳ ماه تا یک سال)

• روند بلند مدت (بیش از یک سال)

اتمام روند

روند‌های جاری در بازار همواره تداوم نخواند داشت و بالاخره روند فعلی تغییر خواهد کرد. بنابراین برای معامله‌گران زمان تغییر روند‌ بسیار مهم است. به عنوان مثال شما در روند صعودی وارد معامله خرید شده‌اید و هم جهت با روند پیش می‌روید، بهتر است بدانید که این روند فعلی چه زمانی تمام می‌شود تا بتوانید از معامله با سود مناسب خارج شوید.

از طرفی ممکن است نمودار یک دارایی در روند نزولی باشد و دانستن پایان این روند برای معامله‌گر بسیار اهمیت دارد تا بتواند در زمان مناسب و در کف قیمتی اقدام به خرید کنید.

همواره در نمودار‌های قیمتی هشدار تغییر روند‌ها را مشاهده می‌کنیم. در ادامه این هشدار‌ها را در روند‌های صعودی و نزولی بررسی می‌کنیم. البته دقت کنید این‌ها تنها هشدار تغییر روند هستند و قطعی نخواهند بود و بهتر است تحلیل‌گران از سایر ابزار‌های تحلیلی نیز استفاده کنند.

اتمام روند صعودی

همانطور که گفتیم روند صعودی دارای دو ویژگی سقف از سقف قبلی بالاتر و کف از کف قبلی بالاتر است. در حالتی که هر کدام از این ویژگی‌ها نقض شود، هشداری بر اتمام روند صعودی و شروع روند نزولی خواهد بود.

سقف پایین‌تر در روند صعودی

با تشکیل سقف پایین‌تر در روند صعودی، احتمال اتمام روند و با عبور قیمت از آخرین کف ساخته شده شروع روند نزولی را داریم.

در شکل زیر سقف D پایین‌تر از سقف C تشکیل شده است.

کف پایین‌تر در روند صعودی

در روند‌های صعودی کف‌های قیمتی همواره بالاتر از کف‌های قبلی تشکیل می‌شوند، اگر کفی پایین‌تر ایجاد شود احتمال اتمام روند و شروع روند نزولی را خواهیم داشت.

در شکل زیر کف D پایین‌تر از کف C تشکیل شده است.

نکته: وقتی کف پایین‌تر تشکیل می شود، احتمال شروع روند نزولی بیشتر است.

شکل زیر اتمام روند صعودی با تشکیل کف پایین‌تر و شروع روند نزولی در نمودار قیمت را نشان می‌دهد.

اتمام روند نزولی

دو ویژگی سقف از سقف قبلی پایین‌تر و کف از کف قبلی پایین‌تر را در روند‌های نزولی گفتیم. مشابه آنچه در روند‌های صعودی گفتیم با نقض هر کدام از این ویژگی‌ها هشدار اتمام روند نزولی و شروع روند صعودی را داریم.

کف بالاتر در روند نزولی

در حالتی که کف و سقف بالاتری در روند نزولی ساخته شود، احتمال اتمام روند را خواهیم داشت.

در شکل زیر می‌بینید که کف D‌ بالاتر از کف C ساخته شده است.

سقف بالاتر در روند نزولی

همواره در روند‌های نزولی سقف‌ از سقف قبلی پایین‌تر است، با تشکیل سقف بالاتر از سقف قبل احتمال اتمام روند نزولی را خواهیم داشت.

در شکل زیر می‌بینید که سقف D از سقف C بالاتر است.

نکته: در زمانیکه سقف بالاتر شکل می‌گیرد، احتمال شروع روند صعودی بیشتر است.

شکل زیر اتمام روند نزولی با ایجاد سقف بالاتر و شروع روند صعودی را در نمودار قیمت نشان می‌دهد.

نحوه معامله با روند

با توجه به اینکه قیمت‌ها در جهت روند‌ در حال حرکت هستند، بنابراین توصیه می‌شود که همواره در جهت روند اصلی بازار معامله کنید.

بورس

در بازار بورس تهران تنها امکان انجام معامله به صورت یکطرفه (معامله خرید) امکان پذیر است، بنابراین توصیه می‌شود در روند‌های صعودی صرفا اقدام به معامله کنید.

ارز دیجیتال

بازار ارز‌های دیجیتال یک بازار دو‌طرفه است یعنی شما هم امکان انجام معامله خرید و هم امکان انجام معامله فروش دارید. بنابراین در روند‌های نزولی می‌توانید معامله فروش (SELL) داشته باشد.

فارکس

بازار بین الملل یا فارکس نیز مشابه بازار ارز‌های دیجیتال یک بازار دو طرفه است. بنابراین در روند‌های صعودی معامله خرید (BUY) و در روند‌های نزولی معامله فروش (SELL) توصیه می‌شود.

کلام آخر

در تحلیل تکنیکال نمودار‌خوانی بسیار مهم است. در نمودار خوانی در ابتدا روند بازار را بررسی می‌کنیم. روند جهت حرکت قیمت در بازار است و با شناسایی روند می‌توانیم آینده رفتار قیمت را پیش‌بینی کنیم. روند‌های به طور کلی شامل سه دسته روند صعودی، روند نزولی و روند خنثی هستند. در نهایت شما هم می‌توانید سوالات خود را در زمینه شناخت روند با ما مطرح کنید. کارشناسان ما در اولین فرصت به شما پاسخ می‌دهند.

سوالات متداول

منابع

Murphy, John J.  Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.