الگوی مثلث چیست و چطور می‌تواند در پیدا کردن سیگنال کمکتان کند؟

یکی از روش‌های مورد استفاده تحلیل‌گران تکنیکال در بازار، بررسی الگو‌های قیمتی در نمودار دارایی‌هاست که در طول زمان تکرار می‌شوند. در تحلیل تکنیکال، می‌توان از الگوهای قیمتی در جهت تایید روند جاری قیمت یا به عنوان یک هشدار مبنی بر تغییر روند از صعود به نزول یا برعکس استفاده کرد. الگوی مثلث یکی از انواع الگو‌های قیمتی کلاسیک است که در این مقاله به طور کامل این الگو را برایتان توضیح می‌دهیم. همچنین انواع آن را معرفی می‌کنیم.

الگو‌های قیمتی کلاسیک

از انواع الگو‌های قیمتی می توان به الگو‌های کلاسیک اشاره کرد. به طور کلی الگو‌های قیمتی کلاسیک به دو دسته الگو‌های ادامه دهنده و الگو‌های برگشتی تقسیم می‌شوند.

الگوی مثلث چیست؟

مثلث یک الگوی نموداری است که بصورت روندی خنثی ظاهر می‌شود. هنگامی که مدتی قیمت رفتار خنثی در پیش می‌گیرد شما با ترسیم یک خط مورب در سقف ها و کف های این حرکت خنثی که معمولا بصورت همگرا ظاهر می شود یک الگوی مثلث شناسایی می‌کنید.الگوی مثلث نشان‌دهنده توقفی در روند غالب است که مدتی قیمت استراحت کرده و سپس در جهت روند قبل خود حرکت می‌کند. تحلیلگران تکنیکال مثلث‌ها را به عنوان الگوهای ادامه‌دهنده در نظر می‌گیرند.

نحوه ترسیم الگوی مثلث

الگوی مثلث از ترسیم دو خط روند مورب ایجاد می‌شوند. برای رسم آن به حداقل ۴ پیوت نیاز داریم. خط روند بالایی از اتصال پیوت‌های سقف و خط روند پایین از برخورد پیوت‌های کف تشکیل می‌شود. تحلیل‌گران تکنیکال زمانی که شکست الگوی مثلث همراه با افزایش حجم باشد را به عنوان یک سیگنال قوی در نظر می‌گیرند.

انواع مثلث

الگوی مثلث به طور کلی به ۴ دسته تقسیم می‌شوند:

• متقارن

• افزایشی

• کاهشی

• پهن شونده

الگوی مثلث متقارن

این الگو شامل دو خط مورب است. به طوریکه خط بالایی نزولی و خط پایینی صعودی است. در صورت عبور قیمت از خط روند بالایی و شکست مثلث، انتظار ادامه روند صعودی و افزایش قیمت را داریم. در صورتیکه اگر قیمت از خط روند پایینی عبور کند، کاهش قیمت و روند نزولی را انتظار داریم. مثلث‌های متقارن تمایل دارند الگوهای ادامه‌دهنده باشند، به این معنی که تمایل دارند در جهت حرکت اولیه قبل از تشکیل مثلث شکسته شوند. به عنوان مثال، اگر روند قبل از الگوی مثلث متقارن صعودی باشد، معامله گران انتظار عبور قیمت از سقف مثلث و ادامه روند صعودی را دارند.

اکثر مثلث‌ها دارای ۶ پیوت، سه پیوت سقف و سه پیوت کف تشکیل و به صورت ۵ موج ظاهر می‌شوند.

شکل زیر نشان‌دهنده الگوی مثلث متقارن در نمودار قیمت است.

ویژگی‌های الگوی مثلث متقارن را می‌توان در جدول زیر طبقه‌بندی کرد.

توصیف ویژگی الگو	ویژگی
صعودی/ نزولی	روند قیمت
مثلثی، قیمت بین دو خط مورب همگرا نوسان می‌کند.	شکل
دو خط روند قیمت را محدود کرده‌اند. خط روند پایینی شیب صعودی و خط روند بالایی شیب نزولی دارد.	خطوط روند
قیمت باید در طول الگو بین کف تا سقف نوسان کند و کل فضای الگوی مثلث را پر از نوسانات قیمتی کند.	نوسان قیمت
قیمت باید یکی از خطوط روند را حداقل سه‌بار و دیگری را حداقل دو بار لمس کند که منجر به تشکیل پیوت‌های سقف و کف می‌شود.	واکنش‌ها
در ۸۴ الی ۸۶ درصد مواقع، حجم در زمان نوسان قیمت در طول الگو کاهش می‌یابد.	حجم‌
در ۶۰ درصد مواقع قیمت در راستای روند قبل از الگو حرکت می‌کند و در ۷۴ درصد مواقع از قله یا کف اصلی الگو عبور می‌کند.	زمان خروج

مثلث افزایشی

این مثلث نیز شامل دو خط مورب است. به این صورت که خط بالایی افقی و نشان‌دهنده پیوت‌های سقف تقریبا یکسان است و به عنوان سطح مقاومتی محسوب می‌شود. خط پایینی صعودی است. این الگو در میانه روند‌های صعودی به عنوان یک الگوی اصلاحی شکل می‌گیرد. در صورت عبور قیمت از سقف مثلث و شکست خط افقی، قیمت افزایش یافته و روند صعودی ادامه می‌یابد. بنابراین سطح مقاومتی به سطح حمایتی تبدیل می‌شود. در الگوی مثلث افزایشی خریداران شتاب بیشتری نسبت به فروشندگان دارند.

شکل زیر مثلث افزایشی در نمودار قیمت را نشان می‌دهد.

نکته:

• همواره موج بعد از مثلث افزایشی یک موج صعودی است.

• مثلث افزایشی میان روند صعودی، به عنوان یک الگوی ادامه دهنده است.

• شکل گیری مثلث افزایشی در انتهای روند نزولی، الگوی برگشتی محسوب می‌شود.

الگوی مثلث کاهشی

مشابه مثلث افزایشی شامل دو خط مورب، خط بالایی نزولی و خط پایینی افقی است. خط افقی به عنوان سطح حمایتی عمل می‌کند. مثلث کاهشی به عنوان الگوی اصلاحی در میان روند‌های نزولی شکل می‌گیرد. با شکست سطح افقی حمایتی و خروج قیمت از مثلث، موج نزولی قبل مجدد ادامه می‌یابد. در این صورت سطح حمایتی تبدیل به سطح مقاومتی می‌شود. شتاب فروشندگان در مثلث کاهشی بیشتر از خریداران است.

نکته:

• در هر صورت موج بعد از مثلث کاهشی یک موج نزولی است.

• مثلث کاهشی میان روند نزولی یک الگو ادامه دهنده است.

• مثلث کاهشی در انتهای روند صعودی، به عنوان یک الگوی برگشتی محسوب می‌شود.

مثلث پهن شونده یا مگافون (بلند گوی دستی)

این مثلث از دو خط مورب واگرا تشکیل شده است. خط بالایی صعودی و خط پایینی نزولی است. این الگو از راس مثلث شروع به شکل گیری می‌کند و هر چه به قاعده نزدیک می‌شود، طول امواج افزایش می‌یابد. همچنین با نوسان قیمت در مثلث، شاهد افزایش حجم معاملات هستیم. قیمت می‌تواند از هر کدام از خطوط خارج شود. در صورت شکل گیر مثلث پهن شونده در میان روند صعودی و عبور قیمت از خط مورب بالایی، این الگو به عنوان الگوی ادامه دهنده است. اما اگر قیمت از خط پایینی عبور کند، الگوی مثلث به عنوان الگوی برگشتی محسوب می‌شود.

نکته: در زمان شکل گیری الگو مثلث پهن شونده، بهتر است با رسیدن قیمت به محدوده سقف، معامله را بسته و از خارج شوید.

در این جدول می‌توانید ویژگی‌های الگوی مثلث پهن شونده را ببینید.

توصیف ویژگی الگو	ویژگی
در راستای روند قبل از الگو است. به طوریکه در روند صعودی، کف‌‌ها و سقف‌های روند، قبل از شروع الگو قرار می‌گیرد.	روند قیمت
سقف‌های بالاتر و کف‌های پایین‌تر، همانند یک بلندگو	شکل
خط روند بالا شیب صعودی و خط روند پایین، شیب نزولی دارد.	خطوط روند
حداقل پنج برخورد برای تشکیل الگو نیاز است. ۳ برخورد با یک خط روند و ۲ برخورد با خط روند دیگر. بهتر است در خط روند با ۳ برخورد، برخورد دوم به طور کامل خط روند را لمس کند و تشکیل پیوت در نزدیکی خط روند باعث بروز اشتباهات در شناسایی الگو نشود.	واکنش‌ها
قیمت باید همراه با نوسان در طول الگوی قیمتی، فضای داخل الگو را پر کند.	فضای خالی
خروج می‌تواند در هر جهت اتفاق بیفتد ولی در ۶۰ درصد از مواقع در جهت روند قبل رخ می‌دهد. این خروج با شکست یکی از دو خط مورب شناسایی می‌شود.	زمان خروج

آنالیز زمانی مثلث

• برای تایید الگوی مثلث، انتظار داریم قیمت در فاصله زمانی بین دو سوم الی سه چهارم از اندازه افقی مثلث، قادر به شکست و خروج از مثلث شود و به بیانی دیگر قبل از رسیدن قیمت به راس مثلث یکی از خطوط مورب شکسته شود.

• اگر زمان از سه چهارم زمان کل گذشت و شکست رخ نداد، اخطاری مبنی بر از دست دادن پتانسیل الگو هست. در این صورت انتظار ادامه نوسان قیمت را داریم و این نوسان می‌تواند فراتر از راس مثلث نیز ادامه یابد.

حجم در الگوی مثلث

همزمان با نوسان قیمت درون مثلث و نزدیک شدن به راس، حجم معاملات کاهش می‌یابد. زمانیکه الگو تکمیل می‌شود و قیمت قادر به شکست خط روند می‌شود باید شاهد افزایش حجم معاملات باشیم.

تعیین هدف قیمتی در الگوی مثلث

داشتن حد سود و حد ضرر یکی از مهم‌ترین موارد در انجام معاملات است. در صورتیکه قیمت قادر به شکست مثلث شود می‌توانید اقدام به انجام معامله کنید. در اینصورت انتظار رشد قیمت حداقل به اندازه قاعده مثلث را داریم.

کلام آخر

یکی از استراتژی‌های مورد استفاده تحلیل‌گران تکنیکال، استفاده از الگو‌های قیمتی است. الگوی مثلث از انواع الگو‌های کلاسیک است. این الگو شامل ۴ دسته مثلث متقارن، افزایشی، کاهشی و پهن شونده است. شما هم می‌توانید سوالات و اشکالات خود را در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

منابع

Murphy, John J.  Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.

T. Bulkowski, “Symmetrical Triangles“, Thepatternsite.com, 2022.

T. Bulkowski, “Broadening Tops“, Thepatternsite.com, 2022.