ریسک حساب شده در انجام معاملات

چکیده

در بحث انجام معاملات به منظور سرمایه‌گذاری و ایجاد فرصت‌های کارآفرینی، اغلب ریسک زیادی همراه است. در صورت عدم بررسی مناسب وضعیت، امکان از دست رفتن بخش وسیعی از سرمایه (مالی و زمانی) وجود دارد. به همین منظور است که یکی از مهمترین فاکتورهایی که سرمایه‌گذاران و کارآفرین‌ها در نظر می‌گیرند، ریسک حساب شده می‌باشد.

کلمات کلیدی:

سرمایه‌گذاری، کارآفرینی، سود، ضرر، ریسک، ریسک حساب شده، مدیریت ریسک و سرمایه.

Keywords:

Investment, Entrepreneurship, Profit, Loss, Risk, Calculated Risk, Risk & Capital Management.

ریسک حساب شده (Calculated Risk)

در چهار ربع نقدینگی (Cashflow Quadrants)، مخصوصاً در بخش کسب و کارهای بزرگ (Big Business Owners) و سرمایه‌گذاری (Investors)، اکثراً فرد با فرصت‌هایی روبرو می‌شود. در این فرصت‌ها سودآوری بخش جذاب و ضررهای نسبتاً بزرگ و چشمگیر بخش ترسناک آن می‌باشد. برای افرادی که در دو ربع دیگر (کارمند (Employee) و خویش فرما (Self-Employed)) فعالیت می‌کنند، علت تمایل فرد به این فرصت‌ها غیرقابل درک می‌باشد. زیرا که در این دو ربع امنیت ملاک اصلی فعالیت‌های مالیست.

شروع یک کسب و کار جدید، تولید یک محصول یا تزریق سرمایه به بخشی از بازار سرمایه بدون درجه‌ای از ریسک عملاً غیرممکن است. افراد کارآفرین و سرمایه‌گذار با درک این قضیه که با شروع مسیر جدید، احتمال موفقیت و شکست هر دو وجود دارد اقدام به فعالیت می‌کنند. علت این است که یک کارآفرین یا سرمایه‌گذار موفق تقریباً هیچ‌ وقت تمام دارایی خود را وارد نمی‌کنند. در عوض از ریسک حساب شده استفاده می‌کنند.

تصمیم برای ریسک

ریسک حساب شده یک تصمیم با احتیاط اتخاذ شده است که فرد را در برابر سطحی از ریسک شخصی و مالی قرار می‌دهد. اما در ازای آن احتمال کسب سود قابل قبولی را در نظر می‌گیرد. بررسی ارزش یک ریسک شامل تحلیل دقیق مدیریت ریسک و سرمایه می‌شود. اغلب ریسک حساب شده در مباحث مدیریت مالی و کسب و کار استفاده می‌شود. ولی افراد می‌توانند در زندگی شخصی خود نیز از این مقوله استفاده کنند. در هر لحظه عملاً فرد در حال قبول یک ریسک ذاتی به ازای انجام هر کار در آن لحظه می‌باشد.

هنگامی که یک تصمیم فرد را از نظر مالی، عاطفی و یا حتی از نظر شهرت شخصی از محدوده امن خارج کرده و آسیب‌پذیر کند، ریسک ایجاد می‌شود. ولی اگر با بررسی نتایج مشخص شود که سود حاصل شده از آن تصمیم نسبت به ریسک موجود بیشتر است، می‌توان گفت که یک ریسک حساب شده انجام شده است.

مزایای ریسک حساب شده

ریسک حساب شده، بخش جدانشدنی موفقیت در کسب و کار و سرمایه‌گذاری است؛ به همین دلیل فرد می‌بایست این درک را قبل از شروع کار در هر یک از این دو بخش کاملاً بدست آورد. اکثر قریب به اتفاق کارآفرینان و سرمایه‌گذاران می‌بایست در ابتدای کار بخشی از دارایی خود را درگیر کنند. در صورت عبور از سطح ترس در برابر چنین ریسکی، منافع زیادی در طرف دیگر در انتظار فرد خواهد بود.

البته با عبور از ترس، مورد دیگری که فرد باید در برابر آن مقاومت داشته باشد، طمع برای کسب سودهای بیشتر در مدت زمان کمتر است. این طمع می‌تواند منجر به درگیر کردن میزان بیشتری از سرمایه فرد در کسب و کار شود. باید توجه داشت که هر کار و هر مسیری نیاز به طی یک زمان مشخص دارد و عجله در هیچ کاری نتیجه‌بخش نخواهد بود.

در کتاب جان مورفی، مقوله ریسک حساب شده تحت عنوان نسبت جذابیت معامله (Risk to Reward Ratio) مطرح می‌شود. این نسبت با شناسایی نقاط حد سود و حد ضرر بدست می‌آید. همچنین عنوان می‌کند که بهتر است این نسبت حداقل ۱ به ۳ باشد تا در برابر قبول یک ریسک، ۳ برابر سود در انتظار فرد باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حد سود می‌توانید مقاله‌ی حد سود در بازارهای مالی (بورس، ارز دیجیتال، فارکس) را مطالعه کنید.

همچنین رابرت کیوساکی در کتاب چهار ربع نقدینگی، عنوان می‌کند که به هیچ عنوان منطقی نیست که بدون توجه به بهره، ریسک انجام کاری قبول شود. به زبان دیگر، فرد تنها زمانی باید ریسک یک کار را قبول کند که در ازای آن سود قابل قبولی دریافت کند.

منابع:

“How to Take Calculated Risks in Business: Tips for Entrepreneurs“, MasterClass, 2021.

R. Kiyosaki, Cashflow quadrant. Scottsdale, AZ: Plata Publishing, 2011.

Murphy, John J.. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.